PASOS PARA ELABORAR
UN PROYECTO DE INVERSION
Conozca los PASOS
PARA ELABORAR UN PROYECTO, los elementos que conforman un proyecto en la etapa
de preparación y formulación, ejecución y evaluación del mismo….
Tomando en cuenta la
variedad de Autores de renombre quienes a su vez distinguen un sin fin de pasos
para elaborar un proyecto de inversión, nos enfocaremos en los pasos que mas
autores identifican como importantes para la preparación, formulación y evaluación
de un Proyecto.
Según el primer
grupo de autores son 6 los pasos que deben seguirse: viabilidad comercial,
técnica, legal, de gestión, de impacto ambiental y financiera.
Por lo regular el estudio de una inversión se
centra en la viabilidad económica o financiera, y toma el resto de las
variables únicamente como referencia, sin embargo, cada uno de estas variables
son elementos que de una u otra forma, determinan que un proyecto se concrete o
no.
1º Paso.- El Estudio
de Factibilidad o Viabilidad Comercial
Indicará si el
mercado es o no sensible al bien o servicio producido por el proyecto y la
aceptabilidad que tendría en su consumo o uso, permitiendo, de ésta forma,
determinar la postergación o rechazo de un proyecto, sin tener que asumir los
costos que implica un estudio económico completo. En muchos casos la viabilidad
comercial se incorpora como parte del estudio de mercado en la viabilidad
financiera.
La factibilidad comercial Proporciona un
mercado de clientes dispuestos a adquirir y utilizar los productos y servicios
obtenidos del proyecto desarrollado. Asimismo, indica si existen las líneas de
obtención, distribución y comercialización del producto del sistema y de no ser
así indica que es posible crear o abrir esas líneas para hacer llegar las
mercancías o los servicios a los clientes que así lo desean.
2º Paso.- El Estudio
de Factibilidad o Viabilidad Técnica
La viabilidad técnica se analiza ante un
determinado requerimiento o idea para determinar si es posible llevarlo a cabo
satisfactoriamente y en condiciones de seguridad con la tecnología disponible,
verificando factores diversos como resistencia estructural, durabilidad,
operatividad, implicaciones energéticas, mecanismos de control, según el campo
del que se trate.
La viabilidad técnica , analizada desde el
punto de vista social, debe de tener en cuenta los siguientes aspectos : el
contexto social, económico y político local donde se implantará el sistema,
proyecto o idea.
Un proyecto puede
ser viable ya sea por que tendría un mercado asegurado como por ser
técnicamente factible. Sin embargo podrían existir algunas restricciones de
carácter legal que impedirían su funcionamiento tal como lo esperaban, no
haciendo recomendable su ejecución.
3º Paso.- El Estudio
de Factibilidad o Viabilidad de Gestión
Se refiere a que debe existir el personal
capacitado requerido para llevar a cabo el proyecto y así mismo, deben existir
usuarios finales dispuestos a emplear los productos o servicios generados por
el proyecto o sistema desarrollado.
Es el que recibe
menor atención, a pesar de que muchos proyectos fracasan por la falta de
capacidad administrativa para emprenderlo. El objetivo de este estudio es
principalmente, definir si existen las condiciones mínimas necesarias para
garantizar la viabilidad de la implementación, tanto en lo estructural como en
lo funcional.
4º Paso.- El Estudio
de Factibilidad o Viabilidad Económico - Financiera de un proyecto determina,
en último término, su aprobación o rechazo. Este mide la rentabilidad que
retorna la inversión, todo medido en bases monetarias.
Se refiere a que se dispone del capital en
efectivo o de los créditos de financiamiento necesario para invertir en el
desarrollo del proyecto, mismo que deberá haber probado que sus beneficios a
obtener son superiores a sus costos en que incurrirá al desarrollar e
implementar el proyecto o sistema.
5º Paso.-
Factibilidad Biológica - Ecológica o Impacto Ambiental.
En ella se pide que se respete la vida de los
seres vivos, evitando sobreexplotación o mal uso de los recursos para mantener
un equilibrio entre los ecosistemas y su medio ambiente. Esta factibilidad ha
sido la mas ignorada por los seres humanos desde la antigüedad.
En la evaluación de un proyecto, debe
incluirse consideraciones de carácter ambiental, no solo por la conveniencia
creciente, que la comunidad ha ido adquiriendo en torno a la calidad de vida
presente y futura, sino que también por lo efectos económicos que introduce en
un proyecto, ya sea por la necesidad de cumplir con normas impuestas a este
respecto como para prevenir futuros impactos negativos derivados de una
eventual compensación del daño causado por una inversión.
El incumplimiento de estas normas puede
influir tanto en los costos operacionales como en las inversiones que deberán
realizarse.
La profundidad con que se realice cada una de
estas variables dependerá las características de cada proyecto. Obviamente, la
mayor parte requerirá más estudios económicos y técnicos. Sin embargo ninguno
de los restantes debe obviarse en el estudio de factibilidad de un proyecto.
El segundo grupo de
Autores se inclinan por 8 pasos los cuales son indispensables para formular un
proyecto y llevar a cabo cualquier tipo de evaluación en las etapas de
preparación y formulación, ejecución y evaluación del mismo. Generan
información para adelantar el ciclo del proyecto y constituyen la fuente básica
para cualquier tipo de sistematización que apoye la toma de decisiones con
respecto al proyecto.
Son varios los estudios o pasos que forman
parte de la formulación y evaluación de un proyecto. Entre ellos, podemos citar
los siguientes:
a.El estudio legal.
b.El estudio de
mercado.
c.El estudio
institucional- organizacional.
d.El estudio
técnico.
e.El estudio
administrativo.
f.El estudio
financiero.
g.El estudio
socioeconómico.
h.El estudio
ambiental.
A continuación, se
describe brevemente cada uno de los estudios:
1º Paso.-EL ESTUDIO
LEGAL
Se refiere a que el desarrollo del proyecto o
sistema no debe infringir alguna norma o ley establecida a nivel local,
municipal, estatal o federal.
El estudio legal busca determinar la
viabilidad de un proyecto a la luz de las normas que lo rigen en cuanto a la
localización, utilización de productos, subproductos y patentes. También toma
en cuenta la legislación laboral y su impacto a nivel de sistemas de
contratación, prestaciones sociales y demás obligaciones laborales.
Una de las áreas más relevantes al estudio
legal será la legislación tributaria. En ella se deberá identificar las tasas
arancelarias para insumos o productos importados o exportados, los incentivos o
la privación de incentivos existentes, los diferentes tipos de sociedad
(limitada, anónima, en comandita, etc.) y cual es la más adecuada para llevar a
cabo el proyecto.
Como puede apreciarse, este estudio debe
adelantarse en las etapas iniciales de la formulación y preparación, ya que un
proyecto, altamente rentable, puede resultar no factible por una norma legal.
Es indispensable darle una consideración adecuada a esos aspectos jurídicos
antes de avanzar en la realización de un estudio e incurrir en altos costos en
términos de recursos y tiempo de preparación.
2º Paso.- EL ESTUDIO
DE MERCADO
El estudio de mercado consiste en un estudio
de oferta, demanda y precios, tanto de los productos como de los insumos de un
proyecto.
Por el lado de la demanda de los productos,
debe analizarse su volumen presente y futuro y las variables relevantes para su
proyección, tales como población objetivo, niveles de ingreso esperado, bienes
complementarios y sustitutos que ya existan o estén por entrar al mercado. En
algunos casos, será relevante conocer, no sólo el mercado local, sino el
regional, el nacional o el internacional.
Por el lado de la oferta de los productos, es
necesario definir estrategias de mercadeo, publicidad y presentación del
producto. Dentro de ese proceso, será indispensable estudiar la competencia en
aspectos básicos como su capacidad instalada y su nivel de utilización, la
tecnología incorporada en su proceso productivo y posibles programas de
actualización, sus fallas y limitaciones en cuanto a la calidad del producto,
empaque, mercadeo y divulgación.
Una vez realizado el análisis de oferta y
demanda, se podrán hacer estimaciones del precio esperado de los productos.
En cuanto a la demanda de los insumos, es
necesario conocer los diferentes demandantes, no sólo a nivel de los otros
productores del bien o servicio que genere el proyecto, sino, en general de
todos aquellos que también hagan uso de ellos.
En cuanto a la oferta de los insumos, es
importante establecer la disponibilidad presente y futura de los distintos
insumos, tanto en el mercado doméstico como en el mercado internacional, y
buscar posibles alternativas de sustitución.
Con esta información, se podrán hacer
estimaciones de precios esperados de los insumos a lo largo de la vida útil del
proyecto.
3º Paso.- EL ESTUDIO
INSTITUCIONAL ORGANIZACIONAL
Determina si existe una estructura funcional
y/o divisional de tipo formal o informal que apoyen y faciliten las relaciones
entre personal, sean empleados o gerentes, de tal manera que provoquen un mejor
aprovechamiento de los recursos especializados y una mayor eficiencia y
coordinación entre los que diseñan, procesan, producen y comercializan los
productos o servicios
Este estudio busca determinar la capacidad
operativa y ejecutora de las entidades responsables del proyecto, con el fin de
detectar sus puntos débiles y diseñar las medidas correctivas necesarias para
una eficaz gestión del proyecto.
El estudio debe establecer si el ambiente en
el cual se propone ejecutar el proyecto garantiza un funcionamiento ágil del
mismo, mediante un análisis del personal responsable por la gestión, las
relaciones interinstitucionales entre las organizaciones participantes en el
proyecto, las relaciones de ellas con otras organizaciones y los flujos de
responsabilidades proyectados.
4º Paso.- EL ESTUDIO
TECNICO
El estudio técnico se basa en un análisis de
la función de producción, que indica cómo combinar los insumos y recursos
utilizados por el proyecto para que se cumpla el objetivo previsto de manera
efectiva y eficiente. El estudio técnico es realizado habitualmente por
especialistas en el campo objetivo del proyecto (ingenieros, educadores,
técnicos, etc.) y propone identificar alternativas técnicas que permitirían
lograr los objetivos del proyecto y, además, cumplir con las normas técnicas
(ambientales, agrónomas, sectoriales, de seguridad, etc.). Además propone
diseños de proyectos de "tecnologías apropiadas", compatibles con la
disponibilidad de recursos e insumos en el área donde se realiza el proyecto.
El estudio técnico definirá las
especificaciones técnicas de los insumos necesarios para ejecutar el proyecto:
el tipo y la cantidad de materias primas e insumos materiales; el nivel de
calificación de la mano de obra; la maquinaria y los equipos requeridos; la
programación de inversiones iniciales y de reposición y los calendarios de
mantenimiento. Esta información jugará dos papeles en el ciclo del proyecto:
primero, dentro de la misma etapa de preparación, proveerá la información
indispensable para realizar las evaluaciones financiera, económica y social así
posteriormente constituirá las bases de la normativa técnica para la ejecución
del proyecto.
5º Paso.- EL ESTUDIO
ADMINISTRATIVO
El estudio administrativo dará información
para identificación de necesidades administrativas en las áreas de planeación,
personal, licitaciones, adquisiciones, información, comunicaciones, finanzas, y
cobranzas, entre otras.
Genera la información sobre las necesidades de
infraestructura para el normal desarrollo de las labores en las áreas
mencionadas.
En él también se señalan los requerimientos de
equipos y dotación de insumos para el adecuado funcionamiento administrativo.
Un buen estudio administrativo es de gran
importancia, ya que es común que un proyecto fracase por problemas
administrativos, así estén dadas todas las demás condiciones para su éxito.
6º Paso.- EL ESTUDIO
FINANCIERO Este estudio puede dar una buena idea sobre cuál es la estructura
óptima de la gerencia financiera. Adicionalmente, busca establecer información
relevante acerca de aspectos como las posibles fuentes y los costos del financiamiento,
tanto interno como externo, y los criterios para el manejo de excedentes.
También puede dar recomendaciones sobre manejo
de depreciaciones y establecer criterios para definir los costos de oportunidad
de los recursos del inversionista, y los costos que pueden clasificarse como
muertos. En general, generará información básica para la evaluación financiera.
Adicionalmente, permite identificar las necesidades de liquidez y de fondos de
inversión, para así construir y negociar el plan de financiamiento del
proyecto.
7º Paso.- EL ESTUDIO
SOCIO-ECONÓMICO
Consiste en un estudio que recoge información
relevante acerca de los diferentes aspectos relacionados con las condiciones
sociales de los grupos afectados por el proyecto y los impactos en el bienestar
que pueda causar el mismo.
Básicamente está dirigido a identificar y
caracterizar claramente los distintos grupos de población que se ven implicados
por el proyecto, tanto por el lado de los beneficios como por el lado de los
costos, de igual manera estudia las características del comportamiento de los
afectados en los mercados de los diferentes bienes y servicios involucrados en
la ejecución de un proyecto.
8º Paso.- ESTUDIO
AMBIENTAL
El estudio ambiental se centra principalmente
en dos temas: el análisis del impacto del proyecto sobre el medio ambiente (con
el fin de minimizar deterioros causados por el proyecto) y el análisis del
efecto del entorno sobre el proyecto. Busca identificar, cuantificar y valorar
los diversos impactos de un proyecto tanto en el corto plazo como en el largo
plazo, sobre el entorno: ¿En que medida el proyecto modifica las
características físicas y biológicas del entorno? También debe analizar en
profundidad los posibles efectos del entorno sobre el proyecto: ¿En que manera
y en que medida las características físico-bióticas del entorno pueden afectar
el diseño o el desarrollo del proyecto?
Un tercer Grupo de Autores aunque mas reducido
incluye en los siguientes pasos necesarios para formular un proyecto:
PASO 9 Factibilidad
Política
Se refiere a que el sistema o proyecto
propuesto debe respetar los acuerdos, convenios y reglamentos internos de tipo
empresarial, industrial, sindical, religioso, partidista, cultural, deportivo u
algún otro relacionado con el ámbito del proyecto.
PASO 10 Factibilidad
de Tiempo
En ella se verifica que se cumplan los plazos
entre lo planeado y lo real, para poder llevar a cabo el proyecto cuando se
necesite. alfredo hidalgo 2012
PROFUNDIDAD DEL
ANÁLISIS DE LOS ESTUDIOS
Es importante anotar que la profundidad con
que se elaboren los estudios mencionados dependerá de diversos factores, como
la base de estudio de que se trate, el tipo de proyecto a que se refiere, la
fase en la cual se encuentre y los recursos disponibles para realizarlo.
Es probable que la intensidad del estudio
legal sea más notoria a nivel de identificación que a nivel de factibilidad,
mientras que la del estudio técnico sea progresivamente mayor a medida que se
avance en la preparación del proyecto. De otro lado, la identificación de un
proyecto de mercado público puede absorber buena parte de los esfuerzos de
preparación, en tanto que para un proyecto de alcantarillado sanitario suele
presentarse en la etapa de factibilidad. Por último, la ejecución de los
estudios estará sujeta a la disponibilidad de los recursos y no es razonable
que para proyectos pequeños se realicen estudios tan exhaustivos que en algunos
casos podrían sobrepasar el costo total del proyecto.
CONCLUSIÓN DEL
ARTÍCULO PASOS PARA ELABORAR UN PROYECTO DE INVERSIÓN Podemos observar que
algunos autores pueden discrepar de cómo nombrar algunos puntos o subtítulos
pero en esencia casi como regla general se siguen los pasos que se muestran a
continuación:
